15/12/2020
HOUSTON – Hunting PLC, grup layanan energi internasional dan Rival Downhole Tools LC, pemimpin dalam teknologi pengeboran downhole, mengumumkan bahwa Rival telah mengakuisisi aset operasi Hunting Energy Services (Drilling Tools), Inc., anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Hunting, sebagai imbalan untuk Hunting mengamankan kepemilikan ekuitas minoritas di Rival.
Teknologi pelengkap, manufaktur, jejak geografis, dan kapabilitas teknik dari organisasi gabungan – dengan pengalaman 37 tahun dalam teknologi downhole – selanjutnya akan menetapkan posisi pasar Rival sebagai salah satu penyedia alat top downhole untuk pasar AS di darat. Selain itu, kesepakatan itu akan menjadi katalisator untuk ekspansi internasional di masa depan di Timur Tengah dan, khususnya, Arab Saudi.
Neil Fletcher, Chief Executive Officer Rival, berkomentar “Transaksi ini menandai tonggak sejarah dalam misi kami untuk membangun posisi kepemimpinan pasar dan memberikan penawaran lengkap dalam peralatan downhole, dalam pandangan kami meningkatkan nilai perusahaan kami lebih dari $ 25 juta. Penambahan bisnis alat pengeboran Hunting akan memungkinkan kami tidak hanya melayani AS tetapi juga mempercepat jangkauan pasar dan pengembangan produk, membuat kami ditempatkan secara ideal untuk serangkaian peluncuran internasional pada tahun 2021 dimulai dengan Timur Tengah. Kami mengamankan sinergi biaya tahunan yang signifikan, menggabungkan teknik tingkat atas dengan kemampuan manufaktur, dan memperluas penawaran produk kami untuk ditempatkan dengan baik di AS dan diluncurkan ke luar negeri. Ini momen besar bagi Rival. ”
Mengomentari transaksi tersebut, Jim Johnson, Kepala Eksekutif Hunting, mengatakan “Kombinasi aset Alat Pengeboran Hunting dengan Rival menciptakan bisnis dengan tapak operasi yang lebih besar, dengan teknologi dan produk terdepan. Sinergi yang diidentifikasi akan memungkinkan platform yang menarik untuk beroperasi dalam pasar darat AS yang kompetitif, sambil memperluas kemitraan pelanggan dari bisnis gabungan. Transaksi tersebut juga memberikan eksposur berkelanjutan ke pasar alat pengeboran, sambil memungkinkan Hunting untuk memfokuskan kembali alokasi modal kami ke peluang bisnis lainnya. “
HESDT memproduksi, memiliki dan menyewakan perkakas downhole untuk operasi minyak dan gas, dengan fasilitas di Conroe dan Odessa, Texas, Casper, Wyoming, dan Latrobe, Pennsylvania. Rival menyediakan teknologi pengeboran lubang bawah dari lokasi Midland, Texas, dan Houston, dengan layanan teknik pihak ketiga dan kantor pusat perusahaan yang berbasis di Houston. Selain Timur Tengah, target pasar lain untuk ekspansi internasional Rival – dengan aset nonkonvensional yang sangat cocok untuk teknologi Rival – termasuk Argentina dan China.
Tim kepemimpinan Rival akan tetap dalam peran mereka saat ini dan General Manager HESDT akan bergabung dengan bisnis yang diperluas. Rival berharap dapat menyambut mayoritas karyawan HESDT. Dewan Manajer Rival akan diperluas dengan Hunting menunjuk Manajer Dewan untuk mengawasi hak dan kewajibannya sebagai pemegang ekuitas minoritas.
Tentang transaksi
Aset bisnis dan operasi telah dikontribusikan oleh HESDT kepada Rival dengan imbalan 23,5% kepemilikan ekuitas. Kepentingan yang disepakati ini didasarkan pada (i) basis pelanggan Hunting saat ini dan hubungan bisnis jangka panjang yang berlangsung lebih dari satu dekade; (ii) keberadaan operasi HESDT di Amerika Utara, khususnya di dalam cekungan darat di Pennsylvania, Texas dan Wyoming; dan (iii) kepemimpinan teknologi termasuk persewaan armada motor lumpur yang berjumlah 362 unit. Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, HESDT melaporkan pendapatan sebesar $ 22 juta, kerugian operasional yang mendasarinya sebesar $ 1 juta dan, setelah biaya penurunan nilai, IFRS melaporkan kerugian operasional sebesar $ 20 juta. HESDT dan Rival telah memberikan representasi, jaminan, dan ganti rugi timbal balik satu sama lain yang merupakan kebiasaan untuk transaksi dengan ukuran dan sifat ini.
Rival telah setuju untuk menanggung semua kewajiban pasca-penutupan yang terkait dengan aset yang telah dikontribusikan padanya, dan HESDT telah setuju untuk mempertahankan semua kewajiban pra-penutupan yang terkait dengan aset tersebut. Rival telah setuju untuk menyewa dari HESDT, dengan harga pasar, fasilitas di Casper, Wyoming selama minimal enam bulan (dengan pembaruan tahunan opsional) dan fasilitas di Latrobe, Pennsylvania selama minimal tiga tahun (dengan pembaruan tahunan opsional). Para pihak juga telah menyetujui hak dan kewajiban minoritas adat tertentu sehubungan dengan kepentingan ekuitas HESDT di Rival, termasuk namun tidak terbatas pada hak tag-along, hak co-sale, hak pre-emptive, kewajiban drag, pembatasan transfer, dan persetujuan terbatas. hak. Selain itu, HESDT memiliki hak untuk menunjuk seorang manajer untuk menjadi anggota dewan manajer Rival, tunduk pada HESDT yang mempertahankan lebih dari 10% unit pemungutan suara Rival. Pada tanggal 31 Oktober 2020, nilai tercatat dari aset bruto yang ditransfer, yang sebagian besar termasuk nilai motor lumpur HESDT, bernilai $ 18,6 juta.
Dikeluarkan Oleh : Data Sidney/a>