Oleh David Wethe di 30/12/2020
HOUSTON (Bloomberg) – Krisis yang menyelimuti industri minyak pada tahun 2020 dapat diukur dengan berbagai cara, tetapi di AS mungkin tidak ada satu pun ukuran yang lebih baik daripada penghitungan rig pengeboran yang beroperasi di seluruh produsen terbesar dunia.
Data mingguan sekilas menunjukkan tingkat kepercayaan dari ratusan perusahaan yang menenggelamkan sumur serpih dari Texas hingga North Dakota. Saat harga minyak mentah jatuh di tengah pandemi, operator tersebut memangkas pengeluaran dan memotong kru pengeboran.
Hasilnya adalah jumlah rig yang runtuh ke tingkat yang belum pernah terlihat sejak munculnya era serpih 15 tahun lalu, karena permintaan dan harga minyak mentah jatuh. Dan sementara data telah pulih sejak Agustus, masih jauh di bawah awal tahun 2020. Tahun depan diperkirakan tidak akan jauh lebih baik dengan harga minyak AS yang diperkirakan akan berada di antara $ 40 dan $ 50 per barel, memaksa penjelajah untuk bekerja keras. pilihan tentang apakah pengeboran baru sepadan.
Jumlah rig pengeboran minyak di AS ditutup pada 2020 pada 267, menurut data Baker Hughes Co. yang dirilis Rabu. Ini adalah angka akhir tahun terendah sejak 2005, ketika terobosan pengeboran dan fracking yang disempurnakan di wilayah gas alam seperti Barnett Shale di Texas Utara baru saja mulai digunakan di ladang minyak mentah.
Kemerosotan mencerminkan penyesuaian besar-besaran untuk industri minyak AS. Setelah naik ke posisi keunggulan global di belakang ledakan serpih, AS muncul kembali sebagai eksportir utama menyaingi Arab Saudi dan Rusia, tetapi pandemi menghantam keras dan memaksa produsen untuk melakukan pemotongan biaya yang menyakitkan. Produksi domestik mengakhiri tahun dengan stabil tetapi sekitar 16%, atau 2,1 juta barel per hari, di bawah puncak pra-pandemi, tingkat di mana secara luas diperkirakan tidak akan terjadi lonjakan harga yang dramatis. Sementara itu, OPEC berhasil merebut kembali posisinya sebagai pemain dominan di pasar global.
Di tempat-tempat seperti West Texas dan North Dakota, jumlah rig terjun menandakan tahun yang menyakitkan bagi sektor jasa minyak AS, yang melakukan pengeboran dan fracking. Puluhan perusahaan mengajukan kebangkrutan pada tahun 2020, dan puluhan ribu pekerjaan hilang. Raksasa industri Schlumberger meninggalkan pekerjaan frack sepenuhnya di Amerika Utara, sebuah tanda bahwa aktivitas di patch serpih AS mungkin tidak akan pernah mencapai level tertinggi sebelumnya.
Shale Patch Shutdown
Aktivitas pengeboran perlahan pulih, sebagian karena output dari endapan serpih menurun lebih cepat daripada sumur konvensional. Cukup mempertahankan tingkat produksi membutuhkan fracking tambahan. Namun, para eksekutif perminyakan AS tetap berhati-hati dalam memasukkan jumlah yang signifikan untuk eksplorasi baru karena melimpahnya pasokan yang mulai membebani harga pada awal 2020 dan hanya memburuk karena pandemi Covid-19 melumpuhkan ekonomi di seluruh dunia.
“E&P Amerika Utara berada dalam pertempuran untuk relevansi investasi, bukan pertempuran untuk pangsa pasar global,” Matt Gallagher, kepala eksekutif di Parsley Energy Inc., mengatakan kepada analis selama panggilan konferensi pada bulan Agustus. “Mengalokasikan modal pertumbuhan ke pasar global dengan pasokan yang dibatasi secara artifisial adalah jebakan yang telah jatuh ke dalam industri kami berkali-kali.”
Seminggu setelah pernyataan Gallagher, penghitungan rig nasional merosot ke level terendah 15 tahun di 172, dan tidak lama kemudian dia setuju untuk menjual Parsley untuk menyaingi Pioneer Natural Resources Co. seharga sekitar $ 5 miliar dalam stok.
Sejak titik nadir Agustus, permainan serpih di Texas telah menunjukkan rebound terbesar. Cekungan Permian di Texas Barat dan New Mexico, ladang minyak paling produktif di Amerika Utara, telah mengalami peningkatan atau aktivitas pengeboran yang stabil selama 15 minggu berturut-turut. Desakan tersebut sebagian dipicu oleh kekhawatiran para pengebor bahwa Presiden terpilih Joe Biden dapat menghalangi pembongkaran lahan milik pemerintah federal di bagian New Mexico di Permian.
Sementara itu, tempat-tempat seperti Bakken di North Dakota dan DJ-Niobrara di Colorado lebih lambat pulih karena lebih mahal – dan dengan demikian, kurang menguntungkan – untuk dibor.
Belanja Merosot
Setelah penjelajah AS memangkas pengeluaran hampir setengah tahun ini, mereka diharapkan meningkatkan pengeluaran hanya 5% pada tahun 2021, menurut Evercore ISI. Di wilayah lain di seluruh dunia, termasuk Amerika Latin dan Eropa, pengeluaran diperkirakan akan tumbuh lebih kuat, menurut Evercore.
Di AS, sebagian besar pengeluaran baru diharapkan untuk membiayai fracking daripada pengeboran baru karena penjelajah seperti Callon Petroleum Co. mengunyah pasokan besar sumur pra-bor yang tidak pernah selesai karena jatuhnya harga.
Dikeluarkan Oleh : HK Prize