11/9/2020
CALGARY – Cenovus Energy Inc., melalui kemitraan yang dimiliki sepenuhnya, telah menandatangani perjanjian definitif untuk menjual aset minyak Marten Hills di Alberta utara kepada Headwater Exploration Inc. untuk pembayaran tunai awal dan ekuitas saham biasa sekitar $ 100 juta.
Total pembayaran yang dibayarkan kepada Cenovus terdiri dari $ 35 juta dalam bentuk tunai dan 50 juta saham biasa Headwater, ditambah 15 juta waran pembelian saham. Setiap waran akan memberikan hak kepada pemegangnya untuk memperoleh satu saham biasa Headwater untuk jangka waktu tiga tahun setelah penyelesaian transaksi dengan harga pelaksanaan $ 2 per saham. Saat penutupan, Kam Sandhar, Wakil Presiden Senior, Konvensional dan Sarah Walters, Wakil Presiden Senior, Layanan Korporat akan mewakili Cenovus di Dewan Direksi Headwater. Selain pertimbangan awal, Headwater telah menyetujui perjanjian Gross Overriding Royalty (GORR) yang memberi Cenovus kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari pengembangan formasi Clearwater di masa depan di Marten Hills. Headwater telah berkomitmen untuk menghabiskan setidaknya $ 100 juta di tanah yang dibebaskan pada akhir tahun 2022. Penjualan tersebut diharapkan akan ditutup pada atau sekitar 22 Desember 2020, tergantung pada kondisi penutupan adat.
“Ini adalah kesempatan unik bagi kami untuk bermitra dengan tim manajemen yang bermodal besar dan sangat dihormati untuk mempercepat pengembangan di Marten Hills,” kata Alex Pourbaix, Presiden & CEO Cenovus. “Ini adalah aset berkualitas tinggi yang kemungkinan tidak akan menerima pendanaan jangka pendek dari Cenovus, dan kami yakin transaksi ini akan memberikan nilai menarik bagi pemegang saham Cenovus dalam jangka panjang.”
Sejak investasi awal di Marten Hills, Cenovus selalu membuka opsi untuk terus mengembangkan atau mendivestasikan aset tersebut. Cenovus menilai divestasi ini merupakan peluang unik untuk mempercepat nilai yang dihasilkan dari aset Marten Hills, terutama dalam konteks penangguhan pengeluaran eksplorasi dan pengembangan sebagai bagian dari respons perusahaan terhadap penurunan harga minyak akibat pandemi COVID-19.
Dikeluarkan Oleh : https://totohk.co/