Oleh Venus Feng di 25/10/2020
(Bloomberg) –Cenovus Energy Inc. setuju untuk membeli Husky Energy Inc. dalam kesepakatan semua saham yang menilai Husky sekitar C $ 3,8 miliar ($ 2,9 miliar), menciptakan produsen minyak dan gas alam terbesar ketiga di Kanada.
Kesepakatan itu menjanjikan untuk menggabungkan dua pemain terbesar di pasir minyak Kanada pada saat valuasi di sektor ini runtuh. Bahkan sebelum penurunan harga minyak tahun ini, Alberta bergulat dengan kemacetan pipa parah yang membatasi ekspor. Saham Husky turun sekitar 84% selama lima tahun terakhir, sementara Cenovus turun 74%.
Cenovus akan memiliki 61% dari perusahaan baru, sementara Husky akan memiliki 39% saham. Miliarder Hong Kong, Li Ka-shing, CK Hutchison Holdings, pemegang saham utama di Husky, akan memiliki sekitar 27%, menurut presentasi perusahaan.
Perusahaan baru mengharapkan C $ 1,2 miliar dalam biaya dan modal sinergi, kata pernyataan itu. Pemegang saham Husky akan menerima 0,7845 dari saham Cenovus dan 0,0651 dari waran pembelian saham Cenovus sebagai pertukaran untuk setiap saham biasa Husky, mewakili premi 21% tidak termasuk waran, katanya.
Kombinasi tersebut bernilai C $ 23,6 miliar ketika termasuk hutang, menurut pernyataan itu. Kesepakatan itu memberi Husky nilai perusahaan sekitar C $ 10,2 miliar.
Kesepakatan besar
Kesepakatan itu adalah yang terbesar di industri minyak Kanada sejak tawaran pengambilalihan bermusuhan Husky senilai C $ 2,75 miliar untuk MEG Energy Corp. Husky membatalkan transaksi yang diusulkan pada Januari 2019 setelah gagal memenangkan dukungan pemegang saham yang cukup.
Setelah merger, perusahaan akan memiliki sekitar C $ 12 miliar utang bersih dan C $ 8,5 miliar fasilitas kredit yang berkomitmen dari sindikat perbankan yang luas, presentasi menunjukkan.
Perusahaan gabungan yang baru ini diharapkan mencapai titik impas pada tahun 2021 dengan harga minyak mentah West Texas Intermediate US $ 36 per barel. Ini akan terus beroperasi sebagai Cenovus Energy dengan kantor pusatnya tetap di Calgary. Transaksi tersebut telah disetujui oleh dewan direksi kedua perusahaan dan diharapkan ditutup pada kuartal pertama tahun depan.
Ikatan itu juga menyusul kesibukan baru-baru ini dalam kesepakatan minyak dan gas di selatan perbatasan yang mengguncang industri serpih AS. Baru minggu lalu, ConocoPhillips setuju untuk membeli Concho Resources Inc. untuk pengambilalihan $ 9,7 miliar dan Pioneer Natural Resources Co. setuju untuk mengakuisisi Parsley Energy Inc. senilai $ 4,5 miliar. EQT Corp., produsen gas alam AS terbesar, juga berusaha untuk mengakuisisi saingannya CNX Resources Corp., kata orang yang mengetahui masalah tersebut pekan lalu.
Dikeluarkan Oleh : Toto HK